Festhypothek, SARON oder variabel – die richtige Wahl hängt nicht nur vom Zinssatz ab, sondern vor allem von Ihrer Risikobereitschaft, Ihrer finanziellen Stabilität und Ihren Zukunftsplänen. Wir unterstützen Sie bei der Entscheidung, welche Hypothek Sie abschliessen sollten.
Das Wichtigste im Überblick
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Es gibt drei Hauptmodelle: Festhypothek, SARON-Hypothek und variable Hypothek
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Die Wahl hängt primär von Risikoprofil, finanziellen Reserven und Haltedauer der Immobilie ab
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Festhypotheken bieten Planungssicherheit, sind aber unflexibel
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SARON-Hypotheken sind oft günstiger, bergen jedoch Zinsrisiken
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Variable Hypotheken bieten maximale Freiheit, sind aber teurer
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Gemischte Hypotheken kombinieren Sicherheit und Flexibilität
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Laufzeit und Kündigungsoptionen sind genauso wichtig wie der Zinssatz
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Eine falsche Wahl kann über Jahre hinweg mehrere zehntausend Franken kosten
Welche Art der Hypothek abschliessen: Festzins-, SARON oder variable Hypothek?
Im Rahmen eines Immobilienkaufs können Sie sich für eines von drei Hypothekenmodellen entscheiden:
- Festzinshypothek
- SARON-Hypothek
- Variable Hypothek
- Gemischte Hypothek
| Kriterium | A. Festhypothek | B. SARON-Hypothek | C. Variable Hypothek |
|---|---|---|---|
| Zinssatz | Fix über die gesamte Laufzeit | Variabel, angepasst alle 3–6 Monate | Variabel, laufend marktabhängig |
| Planungssicherheit | Sehr hoch | Mittel | Gering |
| Flexibilität | Niedrig | Mittel | Hoch |
| Kündigung vor Laufzeitende | Möglich, aber meist teuer | In der Regel einfacher | Jederzeit möglich |
| Zinsrisiko | Kein Zinsrisiko | Mittel (abhängig vom Geldmarkt) | Hoch |
| Typisches Zinsniveau | Meist höher als SARON | Oft tiefer als Festhypothek | Meist am höchsten |
| Laufzeit | Fix (z. B. 2–15 Jahre) | Fixe Vertragsdauer | Keine feste Laufzeit |
| Geeignet für | Sicherheitsorientierte Käufer, langfristiger Eigenbedarf | Marktnahe Käufer mit Risikobereitschaft | Käufer mit maximalem Freiheitswunsch |
| Vorteile | Fixe Kosten, volle Budgetkontrolle | Kombination aus Flexibilität & oft tiefen Zinsen | Maximale Freiheit bei Rückzahlung |
| Nachteile | Unflexibel, teuer bei vorzeitiger Auflösung | Zinsschwankungen möglich | Hohe Zinsen, wenig Planungssicherheit |
| Typische Strategie | Absicherung gegen steigende Zinsen | Kurz- bis mittelfristige Optimierung | Übergangslösung oder Spezialfall |
A. Festhypothek
Die Festhypothek bietet maximale Planungssicherheit, da Zinssatz und Laufzeit von Beginn an fix vereinbart werden. Während der gesamten Vertragsdauer bleiben die monatlichen Kosten unverändert, was sie besonders für sicherheitsorientierte Eigenheimbesitzer attraktiv macht.
Nachteilig ist die geringe Flexibilität: Eine vorzeitige Kündigung oder ein Verkauf der Immobilie kann hohe Kosten verursachen. Eine Festhypothek lohnt sich vor allem dann, wenn langfristig mit steigenden Zinsen gerechnet wird oder Stabilität im Budget oberste Priorität hat.
B. SARON-Hypothek
Die SARON-Hypothek ist eng an den Geldmarkt gekoppelt und basiert auf dem Swiss Average Rate Overnight (SARON). Der Zinssatz wird regelmässig angepasst, meist alle drei oder sechs Monate, wodurch Kreditnehmer von sinkenden Zinsen profitieren können. Gleichzeitig besteht jedoch ein Zinsrisiko bei steigenden Marktzinssätzen. Diese Hypothekenform eignet sich für Personen mit mittlerer Risikobereitschaft und ausreichenden finanziellen Reserven, die flexibel bleiben und marktnahe Konditionen nutzen möchten.
C. Variable Hypothek
Die variable Hypothek zeichnet sich durch maximale Flexibilität aus, da sie in der Regel jederzeit kündbar oder anpassbar ist. Der Zinssatz ist nicht fixiert und orientiert sich laufend am Markt, was sowohl Chancen als auch Risiken mit sich bringt. In der Praxis liegen die Zinsen meist über jenen von Fest- oder SARON-Hypotheken. Aufgrund der Unsicherheit bei den Kosten wird die variable Hypothek heute oft als Übergangslösung oder in speziellen Lebenssituationen eingesetzt.
D. Gemischte Hypothek
Eine gemischte Hypothek kombiniert verschiedene Hypothekenmodelle, meist eine Festhypothek mit einer SARON- oder variablen Hypothek. Ziel ist es, Sicherheit und Flexibilität sinnvoll zu verbinden und das Zinsrisiko zu streuen. Ein Teil der Finanzierung bleibt stabil kalkulierbar, während der andere Teil von günstigen Marktbewegungen profitieren kann. Diese Lösung eignet sich besonders für Käufer mit ausgewogener Risikobereitschaft und dem Wunsch nach einer individuell abgestimmten Finanzierungsstrategie.
Was ist eine Online-Hypothek?
Eine Online-Hypothek ist eine moderne Form der traditionellen Hypothek, die über eine digitale Plattform abgeschlossen wird. Diese Art der Hypothek bietet den Kreditnehmern mehr Flexibilität und Komfort, da sie den gesamten Prozess – von der Antragstellung bis zur Genehmigung – online durchführen können.
Das spart nicht nur Zeit, sondern kann auch Kosten reduzieren, da einige Anbieter niedrigere Zinssätze für Online-Hypotheken anbieten. Beachten Sie jedoch, dass der Mangel an persönlicher Beratung ein Nachteil sein kann, besonders für diejenigen, die neu in der Immobilienfinanzierung sind.
Legen Sie die richtige Laufzeit Ihrer Hypothek fest
Sobald Sie wissen, welcher Immobilienkredit zu Ihnen passt, müssen Sie sich zwischen einer langen oder einer kurzen Laufzeit entscheiden. Langfristige Ratenzahlungen werden oft bevorzugt, kosten letzten Endes aber mehr. Es ist daher sinnvoll, bei der Auswahl auch weitere Kriterien zu berücksichtigen:
- Prognosen der Zinsentwicklung
- Ihr Risikoprofil
- Ihre Pläne bezüglich der betreffenden Immobilie
Die Wahl einer Hypothek: Was ist Ihr Risikoprofil?
Bei der Frage, welche Hypothek Sie abschliessen sollten, sollten Sie nicht nur die Zinsen im Auge behalten. Sie müssen auch entscheiden, welches Risiko Sie eingehen möchten. Auch die gewünschte Flexibilität sollten Sie bei der Auswahl der Hypothek berücksichtigen.
Geringe Risikobereitschaft, aber finanzielle Möglichkeiten
Sie möchten im Rahmen einer Hypothek nichts riskieren. Dennoch verfügen Sie über finanzielle Kapazitäten, die es Ihnen ermöglichen würden, ein gewisses Risiko einzugehen. Ausserdem möchten Sie eine gewisse Flexibilität behalten. In diesem Fall können Sie sich für eine der folgenden Optionen entscheiden:
- Die Festzinshypothek mit Kündigungsoption: Mit dieser Art des Immobilienkredits haben Sie Ihre Verschuldung unter Kontrolle und behalten dabei eine gewisse Flexibilität.
- Die SARON-Hypothek zeichnet sich durch Zinsschwankungen aus. Um dieses Risiko zu reduzieren, können Sie einen kurzfristigen Vertrag wählen. So behalten Sie die Hypothek bis zu ihrer Fälligkeit und entscheiden dann, ob Sie sie verlängern oder in eine Festhypothek umwandeln wollen.
Keine Risikobereitschaft und keine finanziellen Möglichkeiten
Sie wollen kein Risiko eingehen und haben nach Ihrem Immobilienkauf wenig bis keine finanziellen Ressourcen. Zudem möchten Sie Ihr Haus viele Jahre lang bewohnen. In diesem Fall werden Sie sich für die Festhypothek entscheiden.
Geringe Risikobereitschaft und begrenzte finanzielle Möglichkeiten
Sie sind bereit, ein geringes Risiko einzugehen, haben aber nach der Finanzierung Ihres Immobilienkaufs keine zusätzlichen finanziellen Mittel. In diesem Fall sollten Sie auf Flexibilität setzen und eine festverzinsliche Hypothek mit Kündigungsoption wählen.
Begrenzte Risikobereitschaft mit limitierten finanziellen Möglichkeiten
Sie möchten nur ein kontrollierbares Risiko eingehen. Auch Ihre finanziellen Mittel sind begrenzt. Da Sie Ihre Immobilie nicht verkaufen wollen, können Sie sich auch hier für eine Festhypothek entscheiden.
Hohe Risikobereitschaft mit begrenzten finanziellen Mitteln
Sie sind bereit, bei der Frage, welche Hypothek Sie abschliessen sollen, ein hohes Risiko einzugehen, aber Ihre finanzielle Situation lässt Ihnen nur wenig Spielraum. Langfristig wollen Sie Ihre Immobilie nicht behalten. In diesem Fall müssen Sie einen Zinssatz für Ihre Hypothek wählen. Ein Festzinsmodell mit Kündigungsoption kann für Sie interessant sein.
Risikobereitschaft bei geringer Verschuldung
Eine Erhöhung der Hypothekenzinsen bereitet Ihnen keine Sorgen. Sie möchten jedoch Ihre Verschuldung eingrenzen. Überdies planen Sie, die gekaufte Immobilie lange zu behalten. Dann haben Sie ein grosses Interesse daran, eine langfristige Festhypothek aufzunehmen.
Hohe Risikobereitschaft und Wunsch nach Freiheit
Sie sind bereit und auch in der finanziellen Lage, ein Risiko einzugehen. Aber Sie möchten sich nicht langfristig an Ihre Immobilie binden. Nachfolgend gibt es zwei Möglichkeiten:
- Sie entscheiden sich für eine Hypothek mit festem Zinssatz und kurzer Laufzeit. Diese bietet Ihnen die gewünschte Flexibilität. Zudem können Sie hohe Refinanzierungskosten tragen. Sollten Sie davon ausgehen, dass die Zinsen in Zukunft stark steigen, können Sie sich für diesen Weg entscheiden.
- Eine andere Option ist eine SARON-Hypothek mit kurzer Laufzeit, die Sie bei Bedarf verlängern können.
Hohe Risikobereitschaft bei komfortablen finanziellen Möglichkeiten
Sie tolerieren ein hohes Risiko und haben die finanziellen Ressourcen, um es zu tragen. Sie möchten jedoch Ihre Immobilie langfristig behalten. In diesem Fall sind alle Optionen möglich. Informieren Sie sich aber über die Unterschiede zwischen Hypotheken mit direkter oder indirekter Amortisation.
Vergleichshilfe: Welche Hypothek passt zu welchem Ziel?
| Ziel, Situation | Passendes Modell | Warum? |
|---|---|---|
| Maximale Planungssicherheit | Festhypothek | Fixe Kosten, keine Zinsschwankungen |
| Kurz- bis mittelfristige Flexibilität | SARON-Hypothek | Marktnah, anpassbar |
| Baldiger Verkauf geplant | Kurzfristige Fest- oder SARON-Hypothek | Geringe Bindung |
| Langfristiges Eigenheim | Langfristige Festhypothek | Schutz vor steigenden Zinsen |
| Zinschancen nutzen + Risiko begrenzen | Gemischte Hypothek | Ausgleich zwischen Sicherheit & Markt |
| Hohe finanzielle Reserven | SARON oder variabel | Zinsschwankungen tragbar |
| Geringe finanzielle Reserven | Festhypothek | Keine Budgetüberraschungen |
Wie Sie sehen, hängt die Wahl der richtigen Hypothek für jedes Profil in erster Linie von Ihrer Risikobereitschaft und den Möglichkeiten ab, dieses Risiko zu tragen. Insbesondere müssen Sie bereit sein, Zinserhöhungen zu akzeptieren.
Welche Hypothek ist die richtige für meine Situation?
Vergleichen Sie mehrere Möglichkeiten miteinander und entscheiden Sie sich erst dann, welche Hypothek Sie abschliessen möchten
Jetzt Finanzierung startenTypische Entscheidungsfehler vermeiden
- Nur auf den tiefsten Zinssatz schauen
- Laufzeit und Kündigungskosten unterschätzen
- Zinsanstieg nicht in die Tragbarkeit einrechnen
- Fehlende Reserve bei SARON- oder variablen Modellen
- Keine Angebote vergleichen oder verhandeln
Eine Hypothek ist kein Produkt „von der Stange“, sondern eine strategische Finanzentscheidung.
Fazit: Welche Hypothek abschliessen?
Die richtige Hypothek ist jene, die zu Ihrer Lebenssituation passt – nicht nur zum aktuellen Zinsniveau.
Wer maximale Sicherheit sucht, fährt mit einer Festhypothek gut. Wer flexibel bleiben oder von tieferen Zinsen profitieren möchte, sollte SARON oder eine gemischte Lösung prüfen. Entscheidend sind immer:
- Ihre Risikotoleranz
- Ihre finanziellen Reserven
- Ihre Pläne mit der Immobilie
- Ihre Fähigkeit, Zinsschwankungen zu tragen
Ein strukturierter Vergleich, idealerweise mit einem Rechner oder unabhängiger Beratung, hilft, langfristig die richtige Entscheidung zu treffen und teure Fehlentscheidungen zu vermeiden.
Häufige Fragen
Ist eine SARON-Hypothek sinnvoll?
Die Auswahl einer SARON-Hypothek ist abhängig von verschiedenen Faktoren, die sorgfältig abgewogen werden sollten.
- Flexibilität ist ein wesentlicher Vorteil dieser Hypothek, da der Zinssatz in der Regel vierteljährlich angepasst wird. Dies ermöglicht es, von sinkenden Zinsen zu profitieren. Allerdings sollten Sie beachten, dass die genauen Zinskosten nicht im Voraus bekannt sind, was die Planung der monatlichen Kosten schwieriger macht.
- Darüber hinaus eignet sich die SARON-Hypothek besonders für diejenigen, die mit Zinsschwankungen umgehen können und ein finanzielles Polster haben. Wer also mit dem Risiko einer massiven Zinserhöhung leben kann und möglichst flexibel bleiben möchte, könnte von der SARON-Hypothek profitieren.
Es ist auch möglich, eine SARON-Hypothek mit einer Festhypothek zu kombinieren. Diese Kombination kann sinnvoll sein für Eigenheimbesitzer, die Planungssicherheit schätzen und gleichzeitig einen Teil der Hypothek gegen steigende Zinsen absichern möchten.
Letztlich hängt die Entscheidung, ob eine SARON-Hypothek sinnvoll ist, stark von Ihrer persönlichen Zinserwartung und Risikobereitschaft ab.
Was ist günstiger – eine SARON- oder eine Festhypothek?
Die Wahl zwischen einer SARON- und einer Festhypothek hängt von verschiedenen Faktoren ab, darunter Ihrer finanziellen Situation, Ihrer Risikobereitschaft und Ihren Zinserwartungen. Historisch gesehen waren SARON-Hypotheken in den meisten Fällen günstiger als Festhypotheken. Dies liegt daran, dass die Zinssätze für SARON-Hypotheken in der Regel niedriger sind als die langfristigen Zinssätze für Festhypotheken. Zudem sind SARON-Hypotheken flexibler und anpassungsfähiger, was bedeutet, dass sie bei sinkenden Zinssätzen günstiger werden können.
Andererseits bieten Festhypotheken mehr Planungssicherheit, da der Zinssatz für die gesamte Laufzeit festgelegt ist. Wer also Wert auf Stabilität und Vorhersehbarkeit legt, könnte eine Festhypothek bevorzugen. Es ist wichtig zu beachten, dass sich die Zinssätze sowohl für SARON- als auch für Festhypotheken im Laufe der Zeit ändern können. Sie sollten daher regelmäßig die aktuellen Marktbedingungen prüfen.
Wie hoch ist der SARON aktuell?
Der aktuelle SARON-Wert hat einen direkten Einfluss auf die Kosten einer SARON-Hypothek. Laut den jüngsten Daten der Schweizerischen Nationalbank (SNB) vom 28. Dezember 2023 beträgt der SARON 1,70 %. Dieser Wert kann jedoch täglich schwanken, da er auf den Transaktionen im Tagesgeldmarkt basiert.
Es ist daher empfehlenswert, den SARON-Wert regelmäßig zu überprüfen, insbesondere wenn Sie eine SARON-Hypothek in Betracht ziehen oder bereits eine solche Hypothek abgeschlossen haben. Den aktuellen SARON-Wert können Sie auf der Webseite der SNB einsehen.
Sollte ich meine Hypothek abzahlen oder mein Geld anlegen?
Die Frage, ob Sie Ihre Hypothek abzahlen oder Ihr Geld anlegen sollten, kann nicht pauschal beantwortet werden, da dies von Ihrer individuellen finanziellen Situation und Ihren Zielen abhängt. Wichtige Faktoren hierbei sind etwa Ihr aktueller Hypothekenzinssatz, Ihre finanzielle Risikobereitschaft und Ihre langfristigen finanziellen Ziele.
Es kann durchaus sinnvoll sein, eine Hypothek vorzeitig abzuzahlen, wenn Sie dadurch Zinskosten sparen können. Dies ist insbesondere dann der Fall, wenn der Hypothekenzins deutlich über dem Zins liegt, den Sie durch eine Geldanlage erzielen könnten. Allerdings sollten Sie dabei auch mögliche Vorfälligkeitsentschädigungen berücksichtigen.
Auf der anderen Seite kann es vorteilhaft sein, Ihr Geld anzulegen, wenn Sie dadurch eine höhere Rendite erzielen können als den Zinssatz Ihrer Hypothek. Hierbei sollten Sie jedoch auch das mit der Geldanlage verbundene Risiko berücksichtigen.
Eine ausführliche Beratung durch einen Finanzexperten kann Ihnen helfen, die für Sie passende Entscheidung zu treffen.
Wann sollte eine Hypothek verlängert bzw. erneuert werden?
Die Entscheidung, wann eine Hypothek verlängert oder erneuert werden sollte, hängt von verschiedenen Faktoren ab. In erster Linie sollte die Entwicklung der Zinsen genau beobachtet und antizipiert werden. Es wird allgemein empfohlen, sich bereits 6 bis 24 Monate vor Ablauf der laufenden Hypothek mit der Frage der Verlängerung zu beschäftigen. Vorzeitige Verlängerungen können sich lohnen, wenn in den nächsten Monaten steigende Zinsen erwartet werden. Es ist auch ratsam, die Verträge der Festhypotheken spätestens 6 bis 12 Monate vor Verfall zu überprüfen, um mögliche Kündigungsfristen nicht zu verpassen.
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